ドル円は調整買いが入るも悪化した雇用統計からの流れを引き継ぎ下落！来週のFX外国為替相場予想（2024年5月6日～）
今週のドル円相場は、日本政府・日銀による為替介入が行われ、米国の重要経済指標も軒並み悪化、FOMC(米連邦公開市場委員会)後のパウエルFRB議長の会見もハト派寄りの発言だったことから、週の高値160.2円から151.85円まで８円以上急落することとなりました。
先週指摘した通り、やはり週初４月29日(月・祝)から介入してきましたね。
筆者は早朝にやってくると予想していましたが、１回目ではなくその３日後の２回目の介入で早朝５時から仕掛けてきましたね。
157円台で介入したことには少し驚きましたが、祝日だろうと早朝だろうと神出鬼没に介入したことで見事に単独介入で円安の流れを止めましたね。
今回もお見事としか言いようがありません。
他方、米国の経済指標に目を向けますと、こちらも予想通り４月分では雇用統計、ISM製造業・非製造業景気指数、消費者信頼感指数など重要指標は全滅といった感じで悪化していましたね。
一方で、１日(水)のFOMC後のパウエルFRB議長の会見では、ハト派というよりは事前に警戒されていた利上げへの含みを持たせたタカ派発言はなく、むしろ「次の動きが利上げとなる可能性は低い」と利上げを否定する発言を行ったことから、ドル円や米国債利回りはやや下落することとなりました。
それでは来週の週間予想ですが、
予想レンジ（ドル円）：152.0 ー 154.5円
来週のドル円は週間で「下落」と予想します。
根拠としては３つ。
１つ目は、FOMCメンバーによるハト派発言が多く飛び出すと予想。（ドル安円高要因 
）
来週はFOMCメンバーによる講演や討論会などで発言機会が多くあります。
既にボウマンFRB理事が利上げに含みを持たせた発言、シカゴ連銀グールスビー総裁は利上げに否定的な発言を、悪化した雇用統計後に行っています。
やはり、悪化した雇用統計の結果を考慮しますと、後者のグールスビー総裁のようにタカ派ではない発言が多く飛び出すと思われ、ドル円は下落しやすと予想します。
２つ目は、米国経済指標は全体的に悪化傾向と予想。（ドル安円高要因 ）
来週は米国経済指標の発表は少なく、10日(金)の５月分のミシガン大学消費者物価指数速報値くらいです。
雇用の悪化やインフレ率の高止まりにより、引き続き５月も悪化していると思われます。
ただ、逆相関的な期待インフレ率に反応する可能性もあり注意が必要です。
また、重要指標がない分、週次で発表される新規失業保険申請件数、MBA住宅ローン申請件数、原油在庫統計などで動意付くことも考えられます。
やはりこれら経済指標も軟調な結果が出ると思われ、指標発表時ドル円は下落すると予想します。
新規失業保険申請件数はまだ21万件程度と低水準を維持していますが、遅行指標のため、ある日突然急増するケースがやってくると思われ警戒も必要です。
３つ目は、テクニカル分析では下落と予想。（ドル安円高要因 ）
ドル円日足チャートを見ますと、ボリンジャーバンドの+2σを大きく上抜けした後、今度は下りのターンへと反転し、ミッドバンドも割り込んできました。
MACDなどでもデッドクロスが形成されており、ボリンジャーバンドの-2σを目指す流れになると予想します。
他方、週足もボリンジャーバンドの+2σを上抜けした後に反転し、大きく下落しています。
今後下りのターンに向けてMACDなどでデッドクロスし、ボリンジャーバンドのミッドバンド、そして-2σに向かって下落していくと思われます。
但し、以前から指摘している通り５月中旬くらいまでは買いも強いと思われ、一旦高値圏で揉み合うと予想します。
したがって、総合的に判断すると来週のFXドル円相場予想は、チャート上のオレンジの矢印のような感じで推移すると予想します。
案の定、暴落警報を出した途端、日本政府・日銀の為替介入も手伝ってドル円は急落しましたね。
そして、注目されたFOMC後のパウエルFRB議長の会見でしたが、タカ派的な発言が出なかったことで米国債の利回りはやや下落し、雇用統計の悪化も重なって、10年物米国債の利回りでは4.6％台後半から4.50％前後へとかなり低下してしまいました。
米国債利回りもドル円同様に５月中旬ごろから低下していくと思いますが、これで需要が再び盛り返すのかどうか注視する必要がありそうです。
来週は米国債の入札もあり要注目です。
ちなみに、管理人ペッパーは経済・金融の専門家でもなんでもありません。
信じるか信じないかはあなた次第！
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【ドル円日足チャート未来予想図】