ドル円はテクニカル的にも地合いの悪さで大きく下落！来週のFX外国為替相場予想（2024年9月9日～）
今週のドル円相場は、６日(金)に発表が予定されている米国雇用統計を前に、JOLTS求人、ADP非農業部門雇用者数などの雇用関連指標やISM製造業景気指数などの結果が悪く、ISM非製造業景気指数に於いては総合指数は良かったものの雇用指数が悪化していたこと等により、雇用統計の発表前にドル円は142.04円まで下落しました。
そして注目度の高かった雇用統計の発表後はどうなったのかといいますと、平均時給こそ市場予想を上振れたものの、非農業部門雇用者数が下振れ、また過去２か月分も大きく下方修正されたこと等により、ドル円は141.75円まで下落しました。
最終的には週間で約４円下落の142.22円でクローズしました。
それでは来週の週間予想ですが、
予想レンジ（ドル円）：137.0 ー 143.0円
来週のドル円は週間で「大きく下落」と予想します。
根拠としては３つ。
１つ目は、米国CPIは市場予想とほぼ一致と予想。
11日(水)に８月分の米国CPI(消費者物価指数)が発表されます。
毎月恒例ですが、Inflation Nowcasting を見てみますと、米国CPIの予測値はコアCPIの前月比で市場予想を上振れる予想となっています。
筆者が独自に計算した「前月比に応じた前年同月比の予測値」では、市場予想通り総合CPIとコアCPIの前月比が+0.2％となった場合、前年同月比はそれぞれ+2.60％と+3.18％となり市場予想に合致します。
８月は雇用統計の平均時給がやや強く、サービス業の景況感も底堅い感じでしたので、サービス価格がインフレ率を押し上げそうな感じはあります。
しかしながら、財価格のデフレ傾向と１年近くタイムラグのある住居費の鈍化がそれを相殺するのではないでしょうかね。
CPIの前月比は概ね+0.2％前後で落ち着いてきている感じですので、今回はほぼ市場予想通りの結果となり、ドル円は上下に振れるものの値動きは限定的と予想します。
ただ、住居費がそろそろ大きく落ち込みそうな感じがしますので、要注意かもしれません。
その他、翌日に発表される米国PPI(生産者物価指数)も要注目となりそうです。
| 総合CPI (％) | コアCPI (％) | |||
|---|---|---|---|---|
| 前月比 | 前年同月比 | 前月比 | 前年同月比 | |
| 市場予想 | 0.2 | 2.6 | 0.2 | 3.2 |
| Inflation Nowcasting | 0.20 | 2.56 | 0.26  |
3.21 |
| 筆者予想 | 0.1 | 2.50 | 0.2 | 3.18 |
| 0.2 | 2.60 | 0.3 | 3.29 | |
２つ目は、米国経済指標は全体的に悪化と予想。（ドル安円高要因 
）
来週は上述のCPIやPPI以外にも、９月分ではミシガン大学消費者信頼感指数速報値、８月分ではニューヨーク連銀消費者期待インフレ率、輸出入物価指数、週次の新規失業保険申請件数などの米国経済指標の発表があります。
CPIに一点集中という感じですが、そのCPIや翌週のFOMC（米連邦公開市場委員会)に向けての思惑で動意付く可能性もあり、ある程度注意は必要かと思われます。
やはり、全体的に悪化傾向と思われ、指標発表時ドル円は下落しやすいと予想します。
３つ目は、テクニカル分析では下落と予想。（ドル安円高要因 ）
ドル円日足チャートを見ますと、先週指摘した通り、やはりボリンジャーバンドの+2σに向かって上昇はせず、ミッドバンド付近で揉み合った後、142.3円付近にある-２σまで下落してきました。
このままMACDなどでデッドクロスし、-2σをオーバーシュートして大きく割り込む流れになると予想します。
他方、週足でもボリンジャーバンドのミッドバンドに向けて上昇することなく、-2σ、そして一目均衡表の雲の下限へ向けて下落しています。
そして最終的には雲抜けを果たすと予想します。
したがって、総合的に判断すると来週のFXドル円相場予想は、チャート上のオレンジの矢印のような感じで推移すると予想します。
今週最も注目された米国雇用統計でしたが、やはり雇用者数の伸びが鈍く少し陰りが見えてきた感じですね。
９月FOMCでは利下げが確実視されていますが、利下げ幅を0.25%ptにするのか、0.50%ptにするのか、FOMCのメンバーも非常に難しい判断になりそうです。
そして、それを予想する専門家や市場の織り込みも割れており、最後の最後までわからない状態となりそうで、またボラティリティの高い荒れた展開になると思われます。
チャートを見る限り、やはり週足の雲下限を抜けて140円を割り込み、買いポジションの投げ売りを誘発して、もう一段暴落する可能性も高そうです。
あと10日(火)には、トランプ・ハリス両大統領候補の討論会もあり、こちらも要注視ですね。
ちなみに、管理人ペッパーは経済・金融の専門家でもなんでもありません。
信じるか信じないかはあなた次第！
ฅ(=^・^=)
【ドル円日足チャート未来予想図】